发布时间：2019-01-10 点击率：200
房抵贷二抵的主要玩家为民间房抵贷平台，从业务逻辑上来看，二抵是按房屋余值放贷，一种是直接按照不超过余值50%的额度放款；另外一种做法更为普遍——在房屋评估值的基础上减去一抵的贷款余额，并将房屋一抵、二抵的贷款总额控制在一定风险范围之内。
大部分从事二抵的房抵贷平台会选择第二种方式。比如，一套房子按市场评估其估值为100万元，如果一抵已经放款60万元，假设从事二抵的机构最高接受房屋抵押贷款额度为房屋价值的7成，那么二抵最高只能发放贷款100*0.7-60=10万元。
大部分做二抵的房抵贷平台，都要求其房屋一抵的贷款机构为传统银行。市面上也有少数利用私人资金放款的房抵平台，能接受客户一抵的放贷主体为民间金融机构。
据新流财经了解，有部分房抵贷业务资金来源于P2P。武汉某P2P平台的房抵贷业务在2018年上半年累计放款达1.3亿，相关工作人员告诉新流财经：“现在还有很多P2P在做房抵贷，但是P2P模式在很多方面受限制，主要是额度、抵押权等方面，而且现在P2P合规备案要求也比较高。
所以我们也会做银行及信托的房抵贷产品，以助贷的角色参与其中，平均放款金额在单月2000万-3000万之间。”
总体而言，在资金来源方面，大部分房抵贷平台都以传统银行等金融机构资金为主。考虑到资金方本身对房抵贷资产的要求、不同地区房抵贷政策限制等因素，对资金来源的偏好不同，但总体倾向于低成本资金。
据了解，部分银行资金会有所限制，不允许出省，加上P2P还未完全回暖，银行机构监管趋严，持牌机构资金储备量不足，小型房抵平台一般对接个人资金相对容易。
在审批过程中，发放抵押贷款的金融机构会查询人行征信及法院信息，一般规定近12个月内累计逾期不超过3次，近6个月内累计逾期不超过2次及当前逾期已结清的客户才可以做抵押贷款，此外，金融机构还会借助第三方大数据风控，调查借款人其他负债信息，做综合评定。
另外金融机构会根据房屋年代、装修情况、位置等，并参考当地市场价，通过评估机构对房屋价值作出相应的判断，以确定最终发放的抵押贷款金额。
抵押物变现速度、放款比例把控最重要
近期，各地都有房价下跌的现象，也引发了行业对于房抵贷资产的担忧。不过业内人士认为，“房价下跌，主要影响存量的房抵业务，新增抵押贷款业务按照最新市场情况估值，所以新订单谈不上对公司单独产生影响，主要影响的是客户的额度。”
针对已经抵押后房价下跌的现象，新流财经采访的多家房抵机构从业人员均表示影响不大，“公司前期放款成数一般都控制得比较严，评估时会相应压低价格，因此小幅度的下跌并不影响，如果实在有风险，我们将来可能会通过诸如提前还款的优惠政策等等，来激励客户提前还款。”
一位从业者举例，青岛某房抵贷平台在房屋实际成交价上先打6.5折作为初评额度，实际放款时，再乘以0.9来达到进一步降低风险的目的，“再打个9折，客户不疼不痒，因为房产在交易环节都会有交易税，我们相当于用0.9的系数，把交易税折损了。”
另一位从业者认为，除非房价暴跌，比如下跌超过20%时，房抵贷市场所受影响就会相当大，但目前来看并无这种现象。
除房价下跌外，房抵贷市场还面临几大风险及挑战：
首先是抵押物变现处置的风险。对房抵贷平台而言，抵押物的核心在于变现速度，而非本身价值的高低，一般客户逾期后，若资产处置流程繁琐，时间成本、人力成本则较高，所以房抵贷平台可能同客户协商卖房来加快进度。“最坏的结果就是通过司法介入拍卖，拍卖所得也能弥补一些坏账。”东莞一房抵中介负责人表示。
二是贷款额度评估不准确的风险。若金融机构对房屋估值过高，放款额相应变高，则产生风险损失的可能性和损失程度更高。
另外，客户有多头负债现象，非持牌机构不能上传征信，例如大部分p2p，只能侧面调查，或者借助第三方数据来进行额度审批。
获客方面同样存在不少挑战，某房抵贷机构负责人表示：“房抵贷市场新增客户很少，往往是做存量客户的业务，这样的客户在借新还旧时压力就会很大，所以2018年下半年整体形势不太好。”
最后对抵押贷款机构而言，放款成数控制也极其重要。从房屋处置角度考虑，一抵风险小于二抵风险，客户一旦发生逾期，一抵受偿权优于二抵，因此二抵风险相对高，前期对放款比例的风险控制也是一大挑战。
随着部分p2p资产端逐渐恢复放款，或许2019年房抵贷市场的资金需求有望得到缓解，得到更大的发展空间。
房抵贷二抵的主要玩家为民间房抵贷平台，从业务逻辑上来看，二抵是按房屋余值放贷，一种是直接按照不超过余值50%的额度放款；另外一种做法更为普遍——在房屋评估值的基础上减去一抵的贷款余额，并将房屋一抵、二抵的贷款总额控制在一定风险范围之内。
大部分从事二抵的房抵贷平台会选择第二种方式。比如，一套房子按市场评估其估值为100万元，如果一抵已经放款60万元，假设从事二抵的机构最高接受房屋抵押贷款额度为房屋价值的7成，那么二抵最高只能发放贷款100*0.7-60=10万元。
大部分做二抵的房抵贷平台，都要求其房屋一抵的贷款机构为传统银行。市面上也有少数利用私人资金放款的房抵平台，能接受客户一抵的放贷主体为民间金融机构。
据新流财经了解，有部分房抵贷业务资金来源于P2P。武汉某P2P平台的房抵贷业务在2018年上半年累计放款达1.3亿，相关工作人员告诉新流财经：“现在还有很多P2P在做房抵贷，但是P2P模式在很多方面受限制，主要是额度、抵押权等方面，而且现在P2P合规备案要求也比较高。
所以我们也会做银行及信托的房抵贷产品，以助贷的角色参与其中，平均放款金额在单月2000万-3000万之间。”
总体而言，在资金来源方面，大部分房抵贷平台都以传统银行等金融机构资金为主。考虑到资金方本身对房抵贷资产的要求、不同地区房抵贷政策限制等因素，对资金来源的偏好不同，但总体倾向于低成本资金。
据了解，部分银行资金会有所限制，不允许出省，加上P2P还未完全回暖，银行机构监管趋严，持牌机构资金储备量不足，小型房抵平台一般对接个人资金相对容易。
在审批过程中，发放抵押贷款的金融机构会查询人行征信及法院信息，一般规定近12个月内累计逾期不超过3次，近6个月内累计逾期不超过2次及当前逾期已结清的客户才可以做抵押贷款，此外，金融机构还会借助第三方大数据风控，调查借款人其他负债信息，做综合评定。
另外金融机构会根据房屋年代、装修情况、位置等，并参考当地市场价，通过评估机构对房屋价值作出相应的判断，以确定最终发放的抵押贷款金额。
抵押物变现速度、放款比例把控最重要
近期，各地都有房价下跌的现象，也引发了行业对于房抵贷资产的担忧。不过业内人士认为，“房价下跌，主要影响存量的房抵业务，新增抵押贷款业务按照最新市场情况估值，所以新订单谈不上对公司单独产生影响，主要影响的是客户的额度。”
针对已经抵押后房价下跌的现象，新流财经采访的多家房抵机构从业人员均表示影响不大，“公司前期放款成数一般都控制得比较严，评估时会相应压低价格，因此小幅度的下跌并不影响，如果实在有风险，我们将来可能会通过诸如提前还款的优惠政策等等，来激励客户提前还款。”
一位从业者举例，青岛某房抵贷平台在房屋实际成交价上先打6.5折作为初评额度，实际放款时，再乘以0.9来达到进一步降低风险的目的，“再打个9折，客户不疼不痒，因为房产在交易环节都会有交易税，我们相当于用0.9的系数，把交易税折损了。”
另一位从业者认为，除非房价暴跌，比如下跌超过20%时，房抵贷市场所受影响就会相当大，但目前来看并无这种现象。
除房价下跌外，房抵贷市场还面临几大风险及挑战：
首先是抵押物变现处置的风险。对房抵贷平台而言，抵押物的核心在于变现速度，而非本身价值的高低，一般客户逾期后，若资产处置流程繁琐，时间成本、人力成本则较高，所以房抵贷平台可能同客户协商卖房来加快进度。“最坏的结果就是通过司法介入拍卖，拍卖所得也能弥补一些坏账。”东莞一房抵中介负责人表示。
二是贷款额度评估不准确的风险。若金融机构对房屋估值过高，放款额相应变高，则产生风险损失的可能性和损失程度更高。
另外，客户有多头负债现象，非持牌机构不能上传征信，例如大部分p2p，只能侧面调查，或者借助第三方数据来进行额度审批。
获客方面同样存在不少挑战，某房抵贷机构负责人表示：“房抵贷市场新增客户很少，往往是做存量客户的业务，这样的客户在借新还旧时压力就会很大，所以2018年下半年整体形势不太好。”
最后对抵押贷款机构而言，放款成数控制也极其重要。从房屋处置角度考虑，一抵风险小于二抵风险，客户一旦发生逾期，一抵受偿权优于二抵，因此二抵风险相对高，前期对放款比例的风险控制也是一大挑战。
随着部分p2p资产端逐渐恢复放款，或许2019年房抵贷市场的资金需求有望得到缓解，得到更大的发展空间。
